З А К О Н У К Р А И Н Ы
Об ипотечных облигациях
(Ведомости Верховной Рады Украины (ВВР), 2006, N 16, ст.134)
{С изменениями, внесенными согласно Законам
N 3480-IV ( 3480 -15 ) от 23.02.2006, ВВР, 2006, N 31, ст.268
N 3265-VI ( 3265 - 17 ) от 21.04.2011, ВВР, 2011, N 43, ст.448
N 3610-VI ( 3610-17 ) от 07.07.2011, ВВР, 2012, N 7, ст.53
N 5192-VI ( 5192-17 ) от 30.07.2012}
{В тексте Закона слова "Государственная комиссия по ценным бумагам
и фондовому рынку" во всех падежах заменены словами
"Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку "
в соответствующем падеже согласно закону N 3610-VI
( 3610-17 ) от 07.07.2011} < br>
Р а з д е л I
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Статья 1. Сфера действия Закона
1. Настоящий Закон определяет правовые основы эмиссии и обращения
ипотечных облигаций, требования к их ипотечного покрытия, а также
особенности государственного регулирования и надзора в этой сфере. {Статья 1 с изменениями, внесенными согласно Закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Статья 2. Определение терминов
1. В этом Законе термины употребляются в таком значении:
1) должник - заемщик по кредитному договору (договору
займа), исполнение обязательств по которым обеспечено ипотекой;
2) выписка из реестра ипотечного покрытия - документ, содержащий
информацию о размере, состояние и общие характеристики ипотечного
покрытия соответствующего выпуска ипотечных облигаций;
3) договор о сохранении реальной стоимости обеспеченных
ипотекой обязательств должников - валютные, процентные и другие
производные (деривативы), которые используются для минимизации валютных
и процентных рисков и обеспечения регулярности платежей за
ипотечным покрытием;
4) эмитент - финансовое учреждение, осуществляющее эмиссию
ипотечных облигаций в соответствии с требованиями, установленными настоящим Законом;
5) ипотечное покрытие - ипотечные активы, а также другие активы,
которые в соответствии с настоящим Законом, проспекта эмиссии и реестра
ипотечного покрытия обеспечивают исполнение обязательств эмитента по
ипотечным облигациям;
6) ипотечный актив - право требования по обеспеченным ипотекой
денежным обязательствам должника
7) ипотечный кредитор - финансовое учреждение, кроме
специализированного ипотечного учреждения, которое в соответствии с
законодательством имеет право предоставлять кредиты (займы), выполнение
обязательств должников по которым обеспечено ипотекой, и / или которая
приобрело право требования по обеспеченным ипотекой кредитам (займам)
от других лиц;
8) коэффициент ипотечного покрытия - величина соотношения
между неуплаченной эмитентом основной суммы долга по соответствующему
выпуску обычных ипотечных облигаций и размеру их ипотечного
покрытия;
9) связанные лица - это:
юридические лица при условии, что одна из них осуществляет контроль над
другой или оба находятся под контролем третьего лица;
члены семьи физического лица - супруг (супруга), а также
родители (усыновители), опекуны (попечители), братья, сестры, дети
и их мужья (жены);
физическое лицо и члены его семьи и юридическое лицо, если такое
физическое лицо и / или члены его семьи осуществляют контроль над
юридическим лицом;
юридические лица, которые прямо или опосредованно владеют одна в
другой долей уставного капитала, что составляет 10 и более
процентов уставного капитала такого юридического лица;
10) процентный период обычных ипотечных облигаций - период
(в календарных днях) между выплатой процентов по ипотечным
облигациям, за который начисляются и уплачиваются проценты
согласно условиями проспекта эмиссии ипотечных облигаций;
11) размер ипотечного покрытия - сумма не уплаченного
должниками основного долга по всем ипотечным и другими активами
в составе ипотечного покрытия, сформированными с учетом
особенностей, предусмотренных частью четвертой статьи 13 настоящего
Закона. {Статья 2 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 a >) от
21.04.2011}
Статья 3. Понятие и виды ипотечных облигаций
1. Ипотечным облигациям облигации, выполнение обязательств
эмитента по которым обеспечено ипотечным покрытием в порядке,
установленном настоящим Законом. Ипотечные облигации являются именными ценными
бумагами. Ипотечная облигация удостоверяет внесение денежных средств ее
владельцем и подтверждает обязательство эмитента возместить ему
номинальную стоимость этой облигации и денежного дохода в порядке,
установленном настоящим Законом и проспектом эмиссии, а в случае
невыполнения эмитентом обязательств по ипотечным облигации предоставляет ее
владельцу право удовлетворить свое требование за счет ипотечного
покрытия.
2. Могут выпускаться такие виды ипотечных облигаций:
1) обычные ипотечные облигации;
2) структурированные ипотечные облигации.
3. Эмитентом обычных ипотечных облигаций является ипотечный
кредитор, который несет ответственность за выполнение обязательств по
таким ипотечным облигациям ипотечным покрытием и всем остальным
своим имуществом, на которое согласно законодательству может быть
обращено взыскание.
4. Эмитентом структурированных ипотечных облигаций является
специализированное ипотечное учреждение, которое несет ответственность за
исполнения обязательств по таким ипотечным облигациям только
ипотечным покрытием.
5. Слова "ипотечная облигация", "обычная ипотечная облигация",
"структурированная ипотечная облигация" или производные от этих понятий
могут использоваться исключительно в названии ценных бумаг,
соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом.
Статья 4. Общие условия эмиссии и обращения
ипотечных облигаций {Название статьи 4 с изменениями, внесенными согласно Закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
1. Государственной регистрации выпусков и проспектов эмиссии ипотечных
облигаций осуществляет Национальная комиссия по ценным бумагам и
фондового рынка. Данные о регистрации выпусков и проспектов эмиссии
ипотечных облигаций вносятся в Государственный реестр выпусков
ценных бумаг в установленном Национальной комиссией по ценным
бумагам и фондовому рынку порядке. {Часть первая статьи 4 с изменениями, внесенными Законом
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
2. Эмиссия ипотечных облигаций осуществляется в порядке,
установленном настоящим Законом, другими законами Украины и
нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по ценным бумагам
и фондовому рынку.
3. Условия размещения ипотечных облигаций и требования к их
ипотечного покрытия определяются этим Законом и проспектом эмиссии.
{Абзац первый части третьей статьи 4 с изменениями, внесенными
согласно Закону N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
После размещения ипотечных облигаций изменения к проспекту
эмиссии могут вноситься только с согласия их собственников или
управляющего.
4. Проспект эмиссии ипотечных облигаций, предлагаемых для
открытой продажи, подлежит опубликованию в полном объеме в
официальном печатном издании Национальной комиссии по ценным
бумагам и фондовому рынку не менее чем за 10 дней до начала
открытого ( публичного) размещение ипотечных облигаций.
5. На момент регистрации выпуска ипотечных облигаций эмитент
обязан сформировать ипотечное покрытие, соответствующее требованиям,
установленным настоящим Законом.
6. Ипотечные облигации существуют исключительно в бездокументарной
форме. Глобальный сертификат выпуска ипотечных облигаций должен
содержать их наименование (обычная или структурированная ипотечная
облигация), ссылки на то, что выполнение обязательств эмитента
обеспечивается ипотечным покрытием, а также другие реквизиты,
установленные законодательством . {Часть шестая статьи 4 с изменениями, внесенными Законом
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
7. Обращение ипотечных облигаций, учет и переход прав собственности
на них осуществляются в соответствии с требованиями, установленными
законодательством.
8. В случае эмиссии обычных ипотечных облигаций договор на
депозитарное обслуживание заключает эмитент. В случае эмиссии
структурированных ипотечных облигаций договор на депозитарное
обслуживания заключает управляющий. {Часть восьмая статьи 4 с изменениями, внесенными Законом
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Статья 5. Проспект эмиссии ипотечных облигаций
1. Проспект эмиссии обычных ипотечных облигаций должен
содержать:
1) наименование, местонахождение и идентификационный код
(согласно Единому государственному реестру юридических лиц и физических
лиц-предпринимателей) эмитента, управляющего, лица, осуществляющего
депозитарное обслуживание, аудитора и обслуживающего учреждения (за
наличии);
2) начальный размер ипотечного покрытия;
3) требования, которым соответствуют ипотечные активы в составе
ипотечного покрытия, и описание ипотечных активов (средний размер
процентов по ипотечным активам, сроки и порядок выполнения
обеспеченных ипотекой обязательств должников, соотношение суммы
кредита (займа) и стоимости предмета ипотеки по ипотечным
активами), целевое назначение предметов ипотеки;
4) описание ипотечных облигаций (количество, номинальная стоимость,
доходность, сроки и порядок погашения);
5) сроки и условия размещения ипотечных облигаций;
5-1) порядок действий управляющего по получению решения собственников
ипотечных облигаций об обращении взыскания на ипотечное покрытие
и о предложенном управляющим способ перевода
ипотечное покрытие ; {Часть первая статьи 5 дополнена пунктом 5-1 согласно Закону
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
6) значения коэффициента ипотечного покрытия;
7) условия и сроки замены ипотечных активов в составе
ипотечного покрытия и включение новых ипотечных активов в состав
ипотечного покрытия;
8) обязанности эмитента по ипотечным облигациям;
9) условия оплаты расходов и вознаграждений управляющего, а также
максимальный размер этих расходов и вознаграждений;
10) порядок ведения реестра ипотечного покрытия;
11) условия досрочного исполнения денежных обязательств по
ипотечным облигациям (при наличии);
12) условия проведения проверок ипотечного покрытия; {Пункт 12 части первой статьи 5 с изменениями, внесенными согласно
Законом N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
13) порядок внесения изменений в проспект эмиссии;
14) в случае если владельцам ипотечных облигаций предоставляются
дополнительные гарантии исполнения обязательств эмитента по облигациям
или относительно ипотечного покрытия применяются договоры о
сохранения реальной стоимости, проспект эмиссии должен содержать
информацию о содержании таких гарантий или договоров, сведения о
человека-гаранта или сторону договора о сохранении реальной
стоимости ипотечного покрытия, а также о способе возмещения
премии гаранта или стороны договора сохранения реальной
стоимости;
15) другую информацию в соответствии с законодательством.
2. Проспект эмиссии структурированных ипотечных облигаций должен
содержать:
1) сведения, указанные в пунктах 1-5, 8-15 части первой
настоящей статьи;
2) условия размещения управляющим денежных доходов от
ипотечного покрытия, срок уплаты которых владельцам ипотечных
облигаций еще не наступил;
3) порядок созыва и проведения, а также полномочия
общего собрания владельцев ипотечных облигаций;
4) ссылка на то, что ипотечное покрытие обеспечивает один или
несколько выпусков структурированных ипотечных облигаций.
3. Для регистрации выпуска ипотечных облигаций вместе с
проспектом их эмиссии в Национальной комиссии по ценным бумагам и
фондового рынка представляются реестр ипотечного покрытия и договор
об управлении ипотечным покрытием.
Статья 6. Общие условия выполнения
обязательств по ипотечным облигациям
1. Выполнение обязательств по ипотечным облигациям
осуществляется в порядке и в сроки, определенные в их проспекте
эмиссии, а для структурированных ипотечных облигаций - также в
договоре об управлении ипотечным покрытием.
2. Проспектом эмиссии может предусматриваться предоставление владельцам
ипотечных облигаций гарантии исполнения денежных обязательств
эмитента или создания для этой цели специального резервного или
страхового фонда.
3. Процент по ипотечным облигациям может быть фиксированным или
плавающим. В случае применения плавающего процента в проспекте
эмиссии должны указываться критерии или формула для его
расчета.
4. Эмитент может по собственной инициативе осуществить досрочное
погашения ипотечных облигаций исключительно в случае, если это предусмотрено
в проспекте эмиссии.
Р а з д е л II
ИПОТЕЧНОЕ ПОКРЫТИЕ
Статья 7. Требования к включению ипотечных
активов в состав ипотечного покрытия
1. На момент регистрации выпуска ипотечных облигаций ипотечное
покрытие формируется исключительно из ипотечных активов. Течение срока
оборота ипотечных облигаций до состав ипотечного покрытия также
могут включаться другие активы в случаях, предусмотренных настоящим
Законом.
2. Ипотечные активы могут включаться в состав ипотечного
покрытия при следующих условиях:
1) ипотечные активы принадлежат эмитенту на праве собственности и
могут быть отчуждены в случае невыполнения обязательств по ипотечным
облигациям;
2) обеспеченные ипотекой обязательства должников подлежат
исполнению в денежной форме;
3) сведения о том, что эмитент является ипотекодержателем за
соответствующим ипотечным договором, внесены в соответствующий
государственного реестра в установленном законодательством порядке;
4) ипотечные активы не находятся в залоге или не обремененные
иным образом для обеспечения выполнения эмитентом обязательств
других, чем его обязательства по ипотечным облигациям; < br> 5) по соответствующим ипотечным или кредитным договором не
принято решение об обращении взыскания и по должника не
возбуждено производство по делу о банкротстве;
6) условия соответствующего ипотечного договора не предусматривают
возможности замены или отчуждения ипотекодателем предмета ипотеки без
согласия ипотекодержателя;
7) предмет ипотеки находится на территории Украины,
застрахован на его полную стоимость от рисков случайного
уничтожения, случайного повреждения или порчи;
8) ипотечные активы не включены в состав ипотечного покрытия
(ипотечного пула) другого выпуска ипотечных ценных бумаг, если
иное не предусмотрено настоящим Законом;
9) основная сумма долга должника по обеспеченному ипотекой
обязательствам превышает 75 процентов оценочной стоимости
предмета ипотеки, определенной субъектом оценочной деятельности, а в
при выпуске структурированных ипотечных облигаций - процент,
указанный в проспекте эмиссии;
10) обязательства должника не обеспечивается следующей
ипотекой, если иное не предусмотрено в проспекте эмиссии
структурированных ипотечных облигаций;
11) ипотечные активы соответствуют другим требованиям, предусмотренным
законом.
3. В проспекте эмиссии могут устанавливаться дополнительные требования
к включению ипотечных активов в состав ипотечного покрытия.
4. На момент регистрации выпуска ипотечных облигаций
соответствие состояния и размера их ипотечного покрытия требованиям
настоящего Закона и нормативно-правовых актов Национальной комиссии по
ценным бумагам и фондовому рынку по данным реестра ипотечного
покрытия подтверждается аудитором (аудиторской фирмой). {Часть четвертая статьи 7 в редакции Закона N 3265-VI
( 3265 -17 ) от 21.04.2011}
Статья 8. Правовой режим ипотечного покрытия
1. Ипотечные и другие активы, включенные в состав ипотечного
покрытия ипотечных облигаций, считаются переданными в залог,
обеспечивает выполнение обязательств эмитента-залогодателя перед
владельцами ипотечных облигаций - залогодержателями.
Залог ипотечного покрытия не требует заключения договора
залога и возникает согласно этому Закону с момента государственной
регистрации выпуска ипотечных облигаций. Ипотечные и другие активы,
включаемых в состав ипотечного покрытия после государственной
регистрации выпуска ипотечных облигаций, считаются переданными в
залог с момента внесения в реестр ипотечного покрытия
сведений о включении этих активов в состав ипотечного < br> покрытия.
Сведения об обременении залогом ипотечного покрытия
вносятся управляющим в Государственный реестр обременений движимого
имущества в течение десяти рабочих дней со дня государственной регистрации
выпуска ипотечных облигаций в порядке, установленном
законодательством. {Абзац третий части первой статьи 8 с изменениями,
внесенными согласно Закону N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04 .2011}
Последующий залог ипотечного покрытия не допускается.
2. Владельцы ипотечных облигаций - залогодержатели имеют
высший приоритет перед правами или требованиями других лиц относительно
ипотечного покрытия. Регистрация в Государственном реестре обременений
движимого имущества сведений об обременении залогом ипотечного
покрытие не меняет высший приоритет прав владельцев ипотечных
облигаций на ипотечное покрытие.
3. Ипотечное покрытие и операции с ним учитываются
эмитентом отдельно в порядке, установленном Национальным
банком Украины для эмитентов-банков или национальной комиссией,
осуществляет государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг, -
для эмитентов, являющихся небанковскими финансовыми учреждениями. {Часть третья статьи 8 с изменениями, внесенными Законом
N 3610-VI ( 3610-17 ) от 07.07.2011}
4. Ипотечное покрытие отделяется от другого имущества
эмитента. Ипотечное покрытие не включается в ликвидационную массу
эмитента. Ипотечное покрытие и денежные доходы от него не могут
быть предметом налогового залога до полного исполнения обязательств
по соответствующему выпуску ипотечных облигаций.
{Часть пятая статьи 8 исключен на основании Закона
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
6. Эмитент не вправе отчуждать, передавать в залог или
иным образом обременять ипотечные и другие активы, включенные в состав
ипотечного покрытия, если только относительно соответствующих ипотечных
активов не принято решение об их замене в соответствии с настоящим
Закона. Эмитент не имеет права распоряжаться ипотечным покрытием
другой способ, кроме совершения действий, направленных на выполнение
обязательств по соответствующему выпуску ипотечных облигаций.
Статья 9. Обслуживание ипотечных активов
в составе ипотечного покрытия
1. Обслуживанием ипотечных активов в составе ипотечного
покрытия являются мероприятия, направленные на обеспечение надлежащей реализации
функций ипотечного кредитора во взаимоотношениях с должниками за
соответствующими ипотечными активами. Обслуживание ипотечных активов
включает:
1) прием от должников платежей по обеспеченным ипотекой
обязательствами и их учет (ведение реестра платежей);
2) контроль за соблюдением должниками условий кредитных и
ипотечных договоров;
3) контроль за состоянием предметов ипотеки и их хранением;
4) предъявления должникам требований относительно выполнения ими
обеспеченных ипотекой обязательств;
5) осуществление мер по обращению взыскания на предмет
ипотеки в случае нарушения должником условий обеспеченных ипотекой
обязательств;
6) реализация других прав и выполнения обязанностей
ипотекодержателя согласно кредитных и ипотечных договоров и
договора об обслуживании ипотечного покрытия.
2. Функции по обслуживанию ипотечных активов в составе
ипотечного покрытия ипотечных облигаций могут полагаться на
эмитента либо на одну или несколько обслуживающих учреждений.
Обслуживающей учреждением может быть банк или другое финансовое
учреждение, в соответствии с законодательством имеют право выполнять
операции, указанные в части первой настоящей статьи.
Обслуживающая организация не может быть связанным лицом
управляющего и / или аудитора (аудиторской фирмы). {Часть вторая статьи 9 дополнена абзацем вторым по
Законом N 5192-VI ( 5192-17 ) от 30.07.2012}
3. Обслуживающая организация действует на основании договора о
обслуживание ипотечных активов, который заключается с эмитентом, а
при выпуске структурированных ипотечных облигаций - с управляющим.
В этом договоре определяются:
1) обязанности обслуживающего учреждения;
2) условия оплаты услуг обслуживающего учреждения;
3) порядок перевода эмитенту или, в случае выпуска
структурированных ипотечных облигаций, - управляющему платежей,
полученных обслуживающим учреждением от должников по ипотечным
активами;
4) условия замены обслуживающего учреждения;
5) другие условия по соглашению сторон.
4. Эмитент и управляющий, в случае выпуска структурированных
ипотечных облигаций, обязаны обеспечить обслуживание всех
ипотечных активов в составе ипотечного покрытия. Если
обслуживание ипотечных активов осуществляется обслуживающим
учреждением, эмитент обязан письменно уведомить всех должников
по ипотечным активам о месте и другие условия обслуживания их
обеспеченных ипотекой обязательств.
Статья 10. Реестр ипотечного покрытия
1. Реестр ипотечного покрытия - сведения о составе каждого
отдельного ипотечного покрытия.
2. Реестр ипотечного покрытия должен содержать информацию о
начальный и текущий размер ипотечного покрытия, его состав, а
также следующие сведения по каждому ипотечного актива:
1) ссылка на реквизиты ипотечного и кредитного договора и
наименование должника
2) начальный размер основной суммы долга и процентов;
3) непогашенная сумма основного долга по обеспеченному ипотекой
обязательствам;
4) сроки и порядок исполнения обеспеченного ипотекой
обязательства;
5) описание предмета ипотеки, достаточное для его идентификации,
сведения о государственной регистрации ипотеки (дата и номер);
6) оценочная стоимость предмета ипотеки;
7) соотношение суммы кредита (займа) и оценочной стоимости
предмета ипотеки на момент заключения ипотечного договора;
8) другие сведения в соответствии с проспектом эмиссии.
В реестре ипотечного покрытия отображается информация о
другие активы, входящие в состав ипотечного покрытия, и о
договоры о сохранении реальной стоимости ипотечного покрытия.
Объем этой информации должен быть достаточным для идентификации
соответствующих активов и договоров.
3. В случае выпуска обычных ипотечных облигаций, ведение
реестра ипотечного покрытия возлагается на эмитента,
подает выписку из реестра ипотечного покрытия управляющему согласно
условиями проспекта эмиссии обычных ипотечных облигаций, но не
реже каждого процентного периода обычных ипотечных облигаций.
{Часть третья статьи 10 с изменениями, внесенными Законом
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
4. При выпуске структурированных ипотечных облигаций ведения
реестра ипотечного покрытия возлагается на управляющего соответствии
к договору об управлении ипотечным покрытием.
5. Лицо, которое ведет реестр ипотечного покрытия, обязана не
реже одного раза в месяц обновлять данные реестра в отношении
текущего состояния ипотечного покрытия и представлять по требованию
владельцев ипотечных облигаций выдержки из него.
6. Выписки из реестра ипотечного покрытия подаются владельцам
ипотечных облигаций (по их требованию) и Национальной комиссии по
ценным бумагам и фондовому рынку в сроки и в форме,
установленные нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по
ценных бумаг и фондового рынка. {Часть шестая статьи 10 с изменениями, внесенными Законом
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Статья 11. Обращение взыскания на ипотечное покрытие
1. Обращение взыскания на ипотечное покрытие осуществляется в
случаях, предусмотренных настоящим Законом и проспектом эмиссии, путем
продажи ипотечного покрытия или иным способом, не запрещенным
законом.
2. Эмитент имеет право в любое время после принятия решения
об обращении взыскания на ипотечное покрытие и до его продажи или
передачи другому лицу в полном объеме выполнить свои обязательства
по ипотечным облигациям, а владельцы ипотечных облигаций
обязаны принять такое исполнение. В таком случае эмитент
обязан возместить управляющему все расходы, связанные с
проведением процедуры обращения взыскания.
3. Выручка от продажи ипотечного покрытия направляется на
счет управляющего, если иное не предусмотрено проспектом эмиссии
и / или договором об управлении ипотечным покрытием. После
возмещения всех расходов, связанных с обращением взыскания на
ипотечное покрытие и управлением и обслуживанием соответствующих
ипотечных активов, управляющий распределяет выручку от продажи
ипотечного покрытия между владельцами ипотечных облигаций пропорционально
к принадлежащих им облигаций. В случае если выручка от продажи
ипотечного покрытия превышает размер обязательств по ипотечным
облигациям и расходов, связанных с обращением взыскания на
ипотечное покрытие, управлением и обслуживанием соответствующих
ипотечных активов, ее избыток возвращается эмитенту.
Статья 12. Прекращение залога ипотечного покрытия
1. Залог ипотечного покрытия прекращается в случае полного
удовлетворения требований владельцев ипотечных облигаций или после
обращения взыскания на ипотечное покрытие.
2. В случае прекращения залога ипотечного покрытия вследствие
полного удовлетворения требований владельцев ипотечных облигаций управитель
обязан передать эмитенту все связанные с управлением
ипотечным покрытием документы, находящиеся в его владении.
Р а з д е л III
ОСОБЕННОСТИ ОБЫЧНЫХ ИПОТЕЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Статья 13. Особенности формирования ипотечного покрытия
обычных ипотечных облигаций
1. Для каждого выпуска обычных ипотечных облигаций
формируется отдельное ипотечное покрытие.
В состав ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций
не могут включаться ипотечные активы, обязательства должников по
которыми обеспеченные ипотекой объектов незавершенного строительства или
ипотекой имущественных прав.
течение срока обращения обычных ипотечных облигаций совокупный
размер ипотечных активов, обязательства должников по которым
обеспеченные ипотекой жилых домов или квартир, должен составлять
не менее 85 процентов от совокупного размера всех ипотечных
активов, включенных в состав ипотечного покрытия обычных
ипотечных облигаций. Основная сумма долга по ипотечным активам,
предметом ипотеки по которым является недвижимость нежилого назначения и
включенные в состав ипотечного покрытия, не должна
превышать 60 процентов от оценочной стоимости предмета ипотеки.
2. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций
значение коэффициента их ипотечного покрытия не должно
превышать 0,9. Для эмитентов обычных ипотечных облигаций,
исполнение обязательств по которым полностью гарантировано государством,
коэффициент их ипотечного покрытия не должен превышать 1.
В случае, если в течение срока обращения обычных ипотечных
облигаций коэффициент ипотечного покрытия превышает установленные
этой статьей значения, эмитент обязан включить новые ипотечные
активы в состав ипотечного покрытия для приведения его размера в
соответствие с установленным в этой значением коэффициента
ипотечного покрытия.
3. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций
характеристики ипотечного покрытия относительно сроков, доходности и
порядка погашения должны быть сбалансированными с соответствующими
характеристиками обычных ипотечных облигаций:
1) средневзвешенный срок ипотечных и других активов в составе
ипотечного покрытия должен превышать срок полного выполнения
обязательств по обычным ипотечным облигациям;
{Пункт 2 части третьей статьи 13 исключен на основании
Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
3) совокупный доход, получаемый эмитентом в виде
процентов по ипотечным и другими активами в составе ипотечного
покрытия, должен превышать выплаты эмитента по обычным
ипотечным облигациям за каждый процентный период обычных
ипотечных облигаций. {Пункт 3 части третьей статьи 13 в редакции Закона N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
4. Для расчета размера ипотечного покрытия обычных
ипотечных облигаций, коэффициента ипотечного покрытия и контроля
за соблюдением эмитентом требований, указанных в части третьей настоящей
статьи, не учитываются ипотечные и другие активы в составе
ипотечного покрытия, соответствии с правилами, установленными
Национальным банком Украины, признаны субстандартные, сомнительные
или безнадежные. {Часть четвертая статьи 13 с изменениями, внесенными согласно
Законом N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
5. В течение срока обращения обычных ипотечных облигаций
эмитент обязан за собственные средства обеспечить проведение
проверок ипотечного покрытия на предмет его соответствия
требованиям настоящего Закона и проспекта эмиссии соответствующего выпуска
обычных ипотечных облигаций.
Проверки проводятся управителем или аудитором (аудиторской
фирмой), определенным договором об управлении ипотечным покрытием.
В случае проведения проверки аудитором (аудиторской фирмой) между
управляющим, эмитентом и аудитором (аудиторской фирмой)
заключается трехсторонний договор о проведении проверки
ипотечного покрытия.
Плановые проверки ипотечного покрытия проводятся в сроки,
установлены в проспекте эмиссии соответствующего выпуска обыкновенных
ипотечных облигаций, но не реже одного раза в год,
внеплановые - на требование управляющего или Национальной комиссии по
ценным бумагам и фондовому рынку.
Аудитор (аудиторская фирма) представляет управляющему отчет по
результатам проверки ипотечного покрытия, на основании которого
управляющий составляет собственный отчет, подается Национальной комиссии
по ценным бумагам и фондовому рынку и владельцу обычных ипотечных
облигаций по его требованию, а также размещается в общедоступной
информационной базе данных Национальной комиссии по ценным бумагам и
фондовому рынку о рынке ценных бумаг, на сайте эмитента и
на сайте управляющего.
Порядок проведения проверки ипотечного покрытия обычных
ипотечных облигаций, требования к отчету управляющего по результатам
такой проверки, порядок его представления в Национальной комиссии по
ценным бумагам и фондовому рынка и размещения в общедоступной
информационной базе данных Национальной комиссии по ценным бумагам и
фондовому рынку о рынке ценных бумаг устанавливаются
Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. {Часть пятая статьи 13 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265 - 17 )
от 21.04.2011}
Статья 14. Изменения в составе ипотечного покрытия обычных
ипотечных облигаций {Название статьи 14 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от
21.04.2011}
1. Обязательное исключение ипотечных активов из состава
ипотечного покрытия обычных ипотечных облигаций осуществляется в
случае:
1) выявление несоответствия отдельных ипотечных активов в
составе ипотечного покрытия требованиям, установленным статьей 7 настоящего
Закона или в проспекте эмиссии;
2) инициирование обращения взыскания на предмет ипотеки или
досрочного прекращения ипотеки по любым основаниям;
3) нарушение должником более чем на три месяца срока
осуществления платежей по обеспеченному ипотекой обязательству;
4) возбуждения в отношении должника по ипотечному активом
производства по делу о банкротстве. {Часть первая статьи 14 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 )
от 21.04.2011}
2. Эмитент имеет право включать, выключать или заменять
отдельные ипотечные и другие активы в составе ипотечного покрытия
обычных ипотечных облигаций при условии, что ипотечное покрытие по
результатам таких действий отвечать требованиям, установленным статьей
13 настоящего Закона . {Часть вторая статьи 14 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 )
от 21.04.2011}
3. В случае если ипотечное покрытие не соответствует требованиям,
установленным статьей 13 настоящего Закона, или наступает одно из обстоятельств,
указанных в части первой настоящей статьи, эмитент обязан
течение пяти рабочих дней со дня пред "явления соответствующего требования
управляющего или наступления обстоятельства совершить одно из следующих действий
1) заменить ипотечные активы в составе ипотечного покрытия;
2) включить в состав ипотечного покрытия новые ипотечные
активы или другие активы, указанные в части четвертой настоящей статьи;
3) выкупить часть ипотечных облигаций, находящихся в
обращения. {Часть статьи 14 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от
21.04.2011}
4. В случае если эмитент не располагает новых
ипотечных активов, которые должны быть включены в состав ипотечного
покрытия обычных ипотечных облигаций в соответствии с требованиями настоящей
статьи, эмитент имеет право включить в состав ипотечного покрытия:
1) государственные ценные бумаги или ценные бумаги, полностью
гарантированные государством;
2) денежные средства, размещенные эмитентом на отдельном депозитном
счета в банке.
Размер этих активов не может превышать 25 процентов от
размера ипотечного покрытия. На эти активы распространяется правовой
режим ипотечного покрытия, установленный настоящим Законом. Сведения о
размер этих активов и их идентификационные данные должны быть внесены
в реестр ипотечного покрытия.
5. Замена ипотечных активов в составе ипотечного покрытия
считается вступившей в силу с момента внесения
сведений об этом в реестр ипотечного покрытия.
Статья 15. Управление ипотечным покрытием
обычных ипотечных облигаций
1. Управление ипотечным покрытием обычных ипотечных
облигаций возлагается на управляющего, который в интересах владельцев
ипотечных облигаций:
1) осуществляет контроль за текущим состоянием ипотечного покрытия
и за ведением реестра ипотечного покрытия;
2) обеспечивает хранение документов, удостоверяющих права
эмитента на ипотечные активы в составе ипотечного покрытия
порядке, предусмотренном проспектом эмиссии;
3) осуществляет контроль за соблюдением условий замены ипотечных
активов или включение новых ипотечных активов в состав ипотечного
покрытия;
4) осуществляет контроль за своевременностью и полнотой осуществления
эмитентом платежей по обычным ипотечным облигациям;
5) предъявляет эмитенту требования относительно выполнения им денежных
обязательств по ипотечным облигациям, других обязанностей в соответствии
с настоящим Законом, проспекта эмиссии и договора о управления
ипотечным покрытием;
6) представляет интересы владельцев ипотечных облигаций в
отношениях с эмитентом, другими лицами, в судах и
органах, а также в ходе обращения взыскания на ипотечное покрытие; < br> 7) в случае обращения взыскания на ипотечное покрытие обеспечивает
обслуживание ипотечного покрытия и распределение средств от
ипотечного покрытия в соответствии с настоящим Законом и проспекта
эмиссии;
8) в случае наступления технического дефолта направляет эмитенту
письменное требование об устранении такого дефолта в порядке,
предусмотренном проспектом эмиссии обычных ипотечных облигаций; {Пункт 8 части первой статьи 15 в редакции Закона N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
9) в случае назначения временной администрации эмитента
обычных ипотечных облигаций или возбуждении в отношении него производства
по делу о банкротстве, или принятия решения о его
ликвидации совершает действия , предусмотренные статьей 17-1 настоящего Закона; {Пункт 9 части первой статьи 15 в редакции Закона N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
10) осуществляет иные меры в соответствии с настоящим Законом,
проспекта эмиссии и договора об управлении ипотечным покрытием.
2. Управляющим может быть финансовое учреждение, получившее
лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг - деятельности по управлению ипотечным покрытием. Порядок
( z1285-07 ) выдачи такой лицензии устанавливается
нормативно-правовыми актами Национальной комиссии по ценным бумагам
и фондовому рынку. {Абзац первый части второй статьи 15 с
изменениями, внесенными согласно Закону N 3265-VI ( 3265-17 ) от < br> 21.04.2011}
Управляющий, эмитент аудитор (аудиторская фирма) не могут
быть связанными лицами. {Абзац второй части второй статьи 15
в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011, N 5192-VI
( 5192-17 ) от 30.07.2012}
3. Управляющий осуществляет свои полномочия на основании договора
с эмитентом об управлении ипотечным покрытием. После приобретения
обычных ипотечных облигаций их владельцы считаются
присоединились к договору об управлении ипотечным покрытием.
Договор об управлении ипотечным покрытием заключается на
срок до прекращения залога ипотечного покрытия и не может быть
меньше, чем срок обращения ипотечных облигаций.
4. Существенными условиями договора об управлении ипотечным
покрытием обычных ипотечных облигаций являются:
1) данные об управляющем и эмитента, лицо, уполномоченное
хранить документы относительно ипотечного покрытия, включая их полное
наименование, местонахождение, банковские реквизиты и
идентификационный код согласно Единому государственному реестру юридических
лиц и физических лиц-предпринимателей;
{Пункт 2 части четвертой статьи 15 исключен на основании
Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04.2011}
3) права и обязанности управляющего, эмитента и владельцев
ипотечных облигаций по выполнению функций по управлению ипотечным
покрытием;
4) размер и порядок оплаты расходов и вознаграждений управляющего;
5) полномочия управляющего при обращении взыскания на
ипотечное покрытие;
6) основания и порядок замены управляющего;
7) порядок внесения изменений в договор об управлении ипотечным
покрытием.
В договоре об управлении ипотечным покрытием могут
содержаться и другие положения, не запрещенные законодательством.
Ссылка на регистрационные данные выпуска обычных ипотечных
облигаций и проспект их эмиссии вносится в договор о
управления ипотечным покрытием после регистрации выпуска обыкновенных
ипотечных облигаций путем оформления приложения к договора.
{Часть четвертая статьи 15 дополнена абзацем по закону
N 3265-VI ( 3265-17 ) от 21.04. 2011}
5. В случае нарушения эмитентом обычных ипотечных облигаций
требований, установленных настоящим Законом и проспектом эмиссии, управляющий
обязан письменно уведомить об этом Национальную комиссию по
ценным бумагам и фондовому рынку в течение 10 дней со дня выявления
факта такого нарушения.
6. По требованию владельцев обычных ипотечных облигаций и / или
случае ненадлежащего выполнения управляющим своих обязанностей
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку может
принять решение о замене управляющего и обязать эмитента
заключить соответствующий договор с новым управляющим.
7. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не
включаются в ликвидационную массу управляющего. {Статья 15 дополнена частью седьмой по закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Статья 16. Особенности исполнения обязательств по
обычным ипотечным облигациям
1. Эмитент выполняет денежные обязательства по обычным
ипотечным облигациям за счет доходов от ипотечного покрытия
и за счет другого своего имущества. Право эмитента использовать
доходы от ипотечного покрытия и средства, полученные от размещения
обычных ипотечных облигаций, на любые цели по своему усмотрению
не ограничивается при условии, что эмитент продолжает надлежащим образом
выполнять обязательства " Обязательства по обычным ипотечным облигациям.
2. Ведение реестра владельцев обычных ипотечных облигаций
осуществляется в порядке ( z1043-06 ), предусмотренном законодательством.
Порядок исполнения обязательств эмитента перед владельцами обыкновенных
ипотечных облигаций и оплаты расходов и вознаграждений управляющего
определяется проспектом эмиссии и договором об управлении
ипотечным покрытием.
Статья 17. Дефолт и технический дефолт эмитента обычных
ипотечных облигаций {Название статьи 17 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 ) от
21.04.2011}
1. Дефолт эмитента обычных ипотечных облигаций (далее -
дефолт) наступает в случае:
1) неисполнения или ненадлежащего исполнения денежных обязательств
по ипотечным облигациям в сроки, определенные в проспекте эмиссии;
2) нарушение в отношении эмитента производства по делу о
банкротстве или назначения временного администратора или
ликвидатора;
3) наступления других случаев, определенных в проспекте эмиссии. {Часть первая статьи 17 в редакции Закона N 3265-VI ( 3265-17 )
от 21.04.2011}
2. В случае наступления дефолта владельцы обычных ипотечных
облигаций приобретают следующие права: {Абзац первый части второй
статьи 17 с изменениями, внесенными согласно Закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
1) требовать от эмитента досрочного исполнения денежных
обязательств по ипотечным облигациям;
2) принять меры принудительного взыскания задолженности
эмитента по ипотечным облигациям в соответствии с законодательством;
3) обратить взыскание на ипотечное покрытие;
4) удовлетворить свои требования за счет других активов эмитента
в случае недостаточности средств после обращения взыскания на ипотечное
покрытия.
Владельцы обычных ипотечных облигаций осуществляют указанные в
этой статье права через управляющего.
3. Технический дефолт эмитента обычных ипотечных облигаций
(далее - технический дефолт) - нарушение эмитентом предусмотренных настоящим
Законом и проспектом эмиссии обычных ипотечных облигаций требований
к ипотечному покрытию и / или его характеристик без нарушения
выполнения обязательства " обязательств перед владельцами обычных ипотечных
облигаций.
Технический дефолт не влечет за собой последствий, наступающих в
случае дефолта. {Статья 17 дополнена частью третьей согласно Закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Статья 17-1. Особенности дефолта в случае нарушения
отношении эмитента производства по делу о
банкротстве или назначении временного
администратора или ликвидатора
1. В случае наступления дефолта вследствие нарушения относительно эмитента
производства по делу о банкротстве или назначении временного
администратора или ликвидатора управитель:
1) принимает решение об обращении взыскания на ипотечное
покрытия. В таком случае управляющий продает ипотечное покрытие,
распределяет выручку от его продажи между владельцами обыкновенных
ипотечных облигаций в соответствии с частью третьей статьи 11 настоящего
Закона, а также принимает меры по получению ими средств за
счет реализации иного имущества эмитента;
2) осуществляет распоряжение средствами, которые поступают от
ипотечного покрытия, в интересах собственников обычных ипотечных
облигаций в порядке, предусмотренном проспектом эмиссии;
3) имеет право требовать передачи ипотечного покрытия ему или
определенному им обслуживающему учреждению в порядке, установленном
Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку по
согласованию с Национальным банком Украины.
2. Действие моратория на удовлетворение требований кредиторов, который
вводится Национальным банком Украины или хозяйственным судом, не
распространяется на удовлетворение требований собственников обычных ипотечных
облигаций за счет ипотечного покрытия. Временная администрация,
арбитражный управляющий (распорядитель имущества, управляющий санацией,
ликвидатор) и другие лица - участники производства по делу о
банкротстве эмитента не имеют права совершать никаких действий по
ипотечного покрытия, распоряжаться ипотечными и другими активами
в составе ипотечного покрытия или расторгать договоры, заключенные
эмитентом в связи с эмиссией обычных ипотечных облигаций.
3. Активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не
включаются в ликвидационную массу эмитента обычных ипотечных
облигаций. На активы, включенные в состав ипотечного покрытия, не
может быть наложен арест. До полного исполнения обязательств
эмитента обычных ипотечных облигаций, которые обеспечиваются перед их
владельцами ипотечным покрытием по соответствующему выпуску таких
облигаций, другие лица не имеют права предъявлять требования на
ипотечное покрытие, обращать взыскания или иным образом обременять
ипотечное покрытие. {Раздел III дополнен статьей 17-1 согласно Закону N 3265-VI
( 3265-17 ) от 21.04.2011}
Р а з д е л IV
ОСОБЕННОСТИ структурированных
ИПОТЕЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Статья 18. Специализированное ипотечное учреждение
1. Специализированное ипотечное учреждение - это финансовое учреждение,
исключительным видом деятельности которой является приобретение ипотечных активов (их
продажу в случаях, предусмотренных настоящим Законом и проспектом эмиссии)
и выпуск структурированных ипотечных облигаций в порядке,
установленном настоящим Законом.
|